Am 24. Februar 1968 endet die Tet-Offensive, als US-amerikanische und südvietnamesische Truppen die antike Hauptstadt Hue von kommunistischen Kräften zurückerobern. Obwohl die Kämpfe in Südvietnam noch eine Woche andauerten, war die Schlacht um Hue das letzte große Engagement der Offensive, bei der kommunistische Angriffe auf alle großen Städte Südvietnams verübt wurden. Nach Tet wandte sich die öffentliche Meinung in den Vereinigten Staaten entschieden gegen den Vietnamkrieg.
Als 1968 das dritte Jahr der US-Bodentruppenschlachten in Vietnam begann, Die Militärführung war nach wie vor zuversichtlich, dass den Nordvietnamesen und ihren Verbündeten in Südvietnam, dem Vietcong, bald ein günstiges Friedensabkommen aufgezwungen werden würde. Trotz wachsender Forderungen zu Hause nach einem sofortigen Rückzug der USA plante die Regierung von Präsident Lyndon Johnson, den Druck auf die Kommunisten durch verstärkte Bombenangriffe und andere Abnutzungsstrategien aufrechtzuerhalten. General William Westmoreland, Kommandeur der US-Operationen in Vietnam, behauptete, "das Licht am Ende des Tunnels" klar zu sehen, und Johnson hoffte, dass die geschockten Kommunisten bald aus dem Dschungel zum Verhandlungstisch stolpern würden.
Am 30. Januar 1968 starteten die Vietcong und Nordvietnamesen jedoch ihre massive Tet-Offensive in ganz Südvietnam. Es war der erste Tag des neuen Mondjahres von Tet'Vietnam und der wichtigste Feiertag, und viele südvietnamesische Soldaten, die einen inoffiziellen Waffenstillstand erwarteten, waren nach Hause gegangen. Die Vietcong waren für ihre Guerilla-Taktiken bekannt und hatten noch nie eine Offensive in dieser Größenordnung gestartet. Folglich waren die Streitkräfte der USA und Südvietnams völlig überrascht.
Am ersten Tag der Offensive überrannten Zehntausende Vietcong-Soldaten mit Unterstützung der nordvietnamesischen Streitkräfte die fünf größten Städte Südvietnams, Dutzende kleinerer Städte und eine Reihe von Stützpunkten in den USA und Südvietnam. Der Viet Cong schlug in der Hauptstadt von Saigon in Südvietnam ein und griff sogar die dortige US-Botschaft an und hielt sie mehrere Stunden lang fest. Die Aktion wurde von US-Fernsehnachrichtenteams verfolgt, die auch die brutale spontane Hinrichtung eines Vietcong-Rebellen durch einen südvietnamesischen Militärbeamten aufzeichneten.
Als die USA und Südvietnamesen um die Wiedererlangung der Kontrolle über Saigon kämpften, fielen die Städte Hue, Dalat, Kontum und Quangtri an die Kommunisten. Die Streitkräfte der USA und Südvietnams eroberten die meisten dieser Städte innerhalb weniger Tage zurück, aber Hue wurde von den kommunistischen Soldaten, die ihn besetzten, heftig bekämpft. Nach 26 Tagen kostspieliger Kämpfe von Haus zu Haus wurde die südvietnamesische Flagge am 24. Februar erneut über Hue gehisst, und die Tet-Offensive ging zu Ende. Während der kommunistischen Besetzung von Hue wurden zahlreiche südvietnamesische Regierungsbeamte und Zivilisten massakriert und viele Zivilisten starben bei Bombenangriffen in den USA, die der Befreiung der Stadt vorausgingen.
In vielerlei Hinsicht war die Tet-Offensive eine militärische Katastrophe für die Kommunisten: Sie erlitten zehnmal mehr Opfer als ihr Feind und kontrollierten keines der Gebiete, die in den ersten Tagen der Offensive erobert worden waren. Sie hatten gehofft, dass die Offensive einen Volksaufstand gegen die südvietnamesische Regierung und die Anwesenheit von US-Truppen auslösen würde. Dies ist nicht geschehen. Außerdem wurden die Vietcong, die zum ersten Mal im Krieg an die Öffentlichkeit getreten waren, so gut wie ausgelöscht. Da die Tet-Offensive jedoch die Hoffnungen der USA auf ein baldiges Ende des Konflikts zunichte machte, versetzte sie der US-Militärmission in Vietnam einen fatalen Schlag.
In der Folgezeit von Tet geriet Präsident Johnson wegen seiner Vietnam-Politik von allen Seiten unter Beschuss. General Westmoreland forderte 200.000 weitere Truppen auf, die Kommunisten zu überwältigen, und es kam zu einem nationalen Aufruhr, nachdem diese Aufforderung bekannt wurde. Johnson musste Westmoreland nach Washington zurückrufen. Am 31. März kündigte Johnson an, dass die USA in Vietnam mit der Deeskalation beginnen, die Bombardierung Nordvietnams stoppen und ein Friedensabkommen zur Beendigung des Konflikts anstreben würden. In derselben Rede kündigte er auch an, dass er keine Wiederwahl in die Präsidentschaft anstreben werde, und zitierte, was er für seine Verantwortung bei der Schaffung der nationalen Spaltung über Vietnam hielt.
